Finemar @Finemarcom

@jjscap Hocam tam ssini atabilir misiniz? Sağa yaslamak genel kullanıcı için rahatsız edici olarabilir. Bazı yerler için uygulanabilir.

Sektör verilerini anında gör. Piyasadaki gelişmeler verilerle analiz et. Hangi sektörler gelişme kaydediyor Finemar'da. Beta süreci boyunca ÜCRETSİZ kullan.

Son ölçü en kötü ay. 154 kamuya açık hisse fonunun 73'ünde son 60 ayın en kötü ayı Eylül 2026. 28 fonda Ocak 2023, 20 fonda Ekim 2023, 13 fonda Ekim 2024, 10 fonda Mart 2026. Bu beş ay 154 fonun 144'ünü kapsıyor. Medyan fonun en kötü ayı -%11,3. En kötü ay çoğu fonda piyasanın ortak ayı. MAC ve KPC için Ocak 2023, AK3 ve TIE için Ekim 2023, ay sonu fiyatlarıyla Eylül 2026'dan da sert geçmiş. Yalnız bir fonun en kötüsü olan 7 ay ise fona özgü görünüyor, TI3 için Eylül 2022, HGM için Aralık 2023, PTO için Mart 2025 gibi. Bir fonun en kötü ay rakamını okurken tarihine de bakmakta fayda var. Tarih kalabalık bir aya denk geliyorsa düşüşün büyük kısmı piyasa genelinden geliyor demek oluyor. Eylül hücresindeki THF'nin sitede fiyat serisi 24 Eylül'de, PHE'ninki 15 Eylül'de bitiyor, Eylül son fiyata kadar ölçüldü. Altı postun ortak sonucu, geçmiş düşüş ölçülerinin bir sonraki düşüşü tek başına söylememesi. Birkaç ölçüyü birlikte okumak lazım.

Aynı sınav sitenin kendi ölçüsüne de uygulandı. Fon sayfasındaki karnede yer alan rejim alfası, fonun seçtiği hisselerin XU100'ü kaç puan geçtiğini yükselen ve düşen piyasa aylarına ayırıp ay başına ortalama olarak veriyor. Düşen aylarda en yüksek ortalama BDS'de, +16,4 puan. Onu TTE +14,0 ve YHS +9,9 ile izliyor. Eylül'de bu ilk 10 fonun 7'si hisse fonu medyanının gerisinde kaldı, grubun Eylül medyanı -%15,1. BDS -%21,3, TTE -%35,1 kaybetti. Medyanı geçen üç fon ADP, TI3 ve YEF. ADP'nin profili de ayrı: yükselişte alfası -6,0, düşüşte +8,7. Ölçünün konusu fonun hisse seçimi, Eylül sonucu ise bütün portföyden geliyor. TI3 ve TLH 3. postteki yakalama grafiğinde düşüşte endeksten fazla kaybedenler arasındaydı, burada düşüş alfaları pozitif. BDS 24 ayla listeye girme sınırında, TTE'nin karnesi 71 aya dayanıyor. Karneyi okurken ay sayısını rakamın yanında tutmak lazım, Eylül de ölçünün sınırını gösteren tek bir ay olarak okunabilir.

Eylül 2026'dan sonra hisse fonlarında akla gelen ilk soru, fonun kendi zirvesinden ne kadar uzakta kaldığı. 02.10.2026 fiyatıyla 170 kamuya açık hisse fonunun medyanı zirvesinin %12,7 altında. XU100 kendi zirvesinin %18,9 altında, yani tipik fon endeksten daha az geride. Uçlar arasındaki açıklık büyük. PTO zirvesine %1,2, SHC %3,0, LTL %3,9 uzakta ve üçü de zirvesini Eylül 2026'nın içinde görmüş. Öbür uçta MHF %46,9, BIY %40,6, BDS %36,1 aşağıda. MHF, BIY ve TTE'de bu mesafenin neredeyse tamamı tek ayda, Eylül'de açılmış. BDS'nin zirvesi ise Şubat 2026'dan kalma. Uzak listede halka arz (MHF, HRZ) ve BIST 100 dışı (PPH, BIY) fonları öne çıkıyor, yakın listede temettü fonları PTO ve DPT var. Mesafeyi okurken fonun ne tür hisse tuttuğuna bakmakta fayda var. Bu sayı, zirvede giren birinin 02.10.2026'da ne kadar geride olduğunu gösteriyor. Geçmişte böyle mesafelerin ne kadar sürede kapandığını sonraki post ölçüyor.

On iki günün toplamı şöyle: 18 listenin 8'i XU100'ün −%1,9'unun önünde, medyan liste −%3,2, BIST Tüm −%4,7. Medyan liste XU100'ün gerisinde ama geniş piyasanın önünde. 18 modelin 12'sinde yeni liste, Eylül listesini elde tutmaktan iyi gidiyor. En büyük farklar uç hisselerin listeden çıkmasıyla oluştu. Piyasa Rejimi'nin Eylül listesi tutulsaydı −%48,4 olacaktı, içindeki TRHOL, ANELE ve IEYHO on iki günde −%71,6 ile −%71,7 arasında. SASA, TURSG, ISCTR, TRGYO ve TSPOR'dan oluşan yeni liste −%0,3, fark 48,1 puan. Ters yönde Anti-Lotarya ile Bilanço Sürprizi var. ODINE'li yeni Anti-Lotarya listesi −%15,2, eski liste −%1,7 olacaktı. TRHOL'lu Bilanço Sürprizi −%15,8, eski listesi −%0,6. Liste yenileme de modelin sonucunun bir parçası. Yine de 12 gün kısa bir pencere, ara karne ay sonu karnesinin yerini tutmuyor. Ay sonunda iki sepeti, eski listeyi ve yeni listeyi, yan yana koymakta fayda var. Bir modelin liste yenileme alışkanlığı birkaç ay üst üste izlenince daha net görünüyor.

Birden çok listede geçen 14 hisse çoğunlukla Eylül'ün düşüşünde dayanan isimlerden oluşuyor. ATATP'nin −%26,5'i dışında hepsi Eylül'ü XU100'ün −%16,7'sinden iyi kapattı. Ortalama Eylül'de −%1,4, Ekim'in ilk on iki gününde −%2,4, 14 hissenin 6'sı Ekim'de XU100'ün önünde. En kalabalık isim BIMAS, beş listede. Ekim'de −%9,0 ile grubun en zayıf ikinci ismi. TRGYO ve TUPRS dörder listede, on iki günde −%1,4 ve −%0,2. Grubu HRKET +%15,9 yukarı, TKFEN −%12,7 aşağı çekiyor. ETILR Eylül'ün +%28,6'sından sonra −%2,3'te. BIMAS'ın geçtiği beş listenin beşi de XU100'ün gerisinde: Düşüş Kalkanı, Sağlam Yükseliş, Dört Faktör, Çekirdek Seçki ve Anti-Lotarya. Aynı hisse birden çok listedeyse hareketi bu listelere birlikte yansıyor. Düşüş Kalkanı ile Sağlam Yükseliş'in listeleri BIMAS, KCHOL ve TRGYO'da kesişiyor, iki liste de −%3,2'de. Bir hissenin kaç listede geçtiğini okurken hangi modellerde geçtiğine de bakmak lazım. Birkaç listeyi birlikte izlerken bu örtüşmeyi hesaba katmakta fayda var.

Modellerin 03.10 tarihli Ekim listeleri ilk on iki işlem gününü geride bıraktı (30.09 kapanışı → 16.10 kapanışı). Piyasa bu sürede geriledi, XU100 −%1,9, BIST Tüm −%4,7. 18 listenin 8'i XU100'ün önünde, medyan liste −%3,2. Sıralamanın başını tek bir hisse belirliyor. Bütünsel Karne +%22,9 ile ilk sırada, bunun 27,5 puanı CRDFA'dan geliyor. Hisse on iki günde +%137,7 yaptı. Sepetteki ATATP −%1,8, GUBRF −%9,4, kalan dört hissenin toplam katkısı eksi tarafta. Alt uçta üç liste −%15,2 ile −%15,8 arasında toplanıyor. Sektör Radarı'nda OZATD ile Bilanço Sürprizi'nde TRHOL on iki günde −%71,7, ikisinde de taban serisi sürüyor. Anti-Lotarya'da ODINE −%61,4. Beşte bir ağırlıkla bile bu hisseler listeyi tek başına endeksin çok gerisine itiyor. Eşit ağırlıklı beşli sepette tek bir uç hareket sıralamayı baştan sona değiştirebiliyor. Bir listeye bakarken beş hissenin katkısını tek tek ayırmakta fayda var. Trend Süresi'nde INFO ve BORLS yukarı taşırken TERA aşağı çekiyor, sonuç +%5,4.

@ihsanazorr Çok sağ olun, böyle yorumlar bizi gerçekten motive ediyor.

Hisselerin genel puan durumunu görmek için Finemar'a tıklaman yeterli. Kolayca tarama yap, hisseni hangi kurum almış gör. Beta süreci boyunca ÜCRETSİZ.

Thread'in son tablosu modellerle fonları buluşturuyor. 03.10 tarihli Ekim listelerinde en az iki modelin seçtiği 14 hissenin 8'inde Eylül'de çıkaran fon ekleyenden fazla, 3'ünde az. RGYAS iki listede, 19 fon portföyünden çıkarmış, 1 fon eklemiş. TURSG'de 16 çıkarana 3 ekleyen var, dört listede geçen TRGYO ve TUPRS'ta da çıkaran fazla. Ekleyenin fazla olduğu üç hisse BIMAS, CELHA ve TKFEN. On iki günde TKFEN −%12,7, BIMAS −%9,0 ile endeksin belirgin gerisinde, CELHA +%0,2. Model ve fon farklı şeye bakıyor. Modeller kendi kurallarıyla ay başında liste kuruyor, fon beyanı ay sonundaki pozisyonu gösteriyor. Aynı hissede ayrışmaları tek başına bir işaret sayılmaz, ikisini birbirinin teyidi gibi okumak da yanıltabilir. TKFEN'de ekleyen fazla ama Fon Radarı skoru 35, THYAO'da çıkaran fazla ama skor 54. Bir model hissesinin fon tarafını Fon Radarı'nda ayrı bir bilgi olarak okumakta fayda var. Skor 50 nötr, Eylül beyanları tamamlandıkça yeniden bakmak lazım.

Tek bir fonun içinde Eylül hamlesi daha somut görünüyor. AK3, Ak Portföy Hisse Senedi Fonu, yaklaşık 7,2 milyar TL büyüklükte. 31.08 ile 30.09 beyanı arasında portföye KRDMD girmiş, SASA, VAKBN ve YKBNK çıkmış. En büyük iki pozisyon TUPRS ve ASELS yerinde. Fon Eylül'ü −%8,7 ile kapattı, XU100 −%16,7. İlk sekiz pozisyonun katkısı −3,4 puan, en büyük payı −%12,9'luk ASELS aldı (−1,2 puan). KRDMD %4,9 ağırlıkla ilk sekize girdi, TOASO üçüncü sıraya çıktı. Ekim penceresinde fon +%0,6, ilk sekizin katkısı −1,2 puan. En çok GUBRF (−%9,4) ve BIMAS (−%9,0) çekti, GARAN +%7,0 ile karşı tarafta. Yeni giren KRDMD −%6,2, çıkarılan YKBNK +%4,9. TEFAS fiyatı bir gün gecikmeli yayımlandığı için fonun penceresi 15.10'da bitiyor, hisselerinki 16.10'da. Katkı tablosu büyük pozisyonların payını ayırıyor, endeksle farkın nereden geldiğini görmek için bu ayrım gerekiyor. Fon sayfasında iki beyanı üst üste koymakta, aynı karşılaştırmayı her ay sonu beyanından sonra tekrarlamakta fayda var.

Eylül 2026 sert bir aydı, XU100 31.08-30.09 arasında −%16,7. Bu ayda fonların ne yaptığını görmek için iki beyanı da yayımlanmış 234 fon yan yana kondu. 301 hissede en az bir fon yeni pozisyon açmış ya da pozisyonu tamamen kapatmış, bunların yalnız 55'inde ekleyen çıkarandan çok. Ekleme tarafında NETGL tek yönlü, 13 fon portföye almış, çıkaran yok. ENJSA'da 11 ekleyene 4, YEOTK'ta 6 ekleyene 1 çıkaran var. SAHOL iki yönde de kalabalık, 13 ekleyen, 9 çıkaran. Çıkarma tarafında sayılar daha büyük. RGYAS'ı 19 fon çıkarmış, 1 fon eklemiş. TURSG'de 16 çıkarana 3, GARAN'da 11 çıkarana 3 ekleyen var, INTET ve KARSN'da ekleyen yok. Bu sayım bir hissenin fon tabanının genişleyip daraldığını gösteriyor. Ağırlıktan bağımsız, küçük bir pozisyon da tek hamle sayılıyor. Tutar tarafı 3. postta, Fon Radarı'nın lot bazlı listesinde. Bir hissede iki kanadı birlikte okumakta fayda var. SAHOL gibi kalabalık bir isimde fonlar ters yöne gidiyor, NETGL gibi tek yönlü bir isimde eğilim daha net.