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9月17日（木）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） FRBの2023年以来の利上げを受け、米国株は下落しました。米8月小売売上高の上振れと、SKハイニックスとインテルによる米国でのメモリー生産協議の報道も材料でした。 1. 米国株、利上げ決定後に下落 16日の米国株式市場で、S&P500は0.45%安の7,551.81、ダウ平均は1.21%安の5万1,461.90ドル、ナスダック総合指数は0.01%安の2万5,978.42で終えました。3指数とも取引中に一時上昇しましたが、ウォーシュFRB議長の会見中に下げに転じました。 2. FRB、2023年以来の利上げ 米FOMCは16日、政策金利の誘導目標を3.50〜3.75%から3.75〜4.00%へ引き上げました。決定は全会一致で、声明はインフレの高止まりを指摘し、今回の措置が2%目標へのより早い回帰を支えるとしました。2026年末の政策金利見通しの中央値は4.1%で、18人中16人が現行より高い水準を示しました。 3. SKハイニックス、インテルと米国生産協議の報道 ロイター通信は16日、韓国SKハイニックス（$SKHY）がインテル（$INTC）と、同社初の米国でのメモリー生産を巡り協議していると報じました。案はインテルのオハイオ州工場の一部賃借と、インテルや大手クラウド企業との合弁です。SKハイニックスは追加の生産拠点を含め検討中としつつ、確定した事項はないと表明しました。 4. 米8月小売売上高、予想を上回る伸び 米商務省が16日発表した8月の小売売上高は7,739億ドルで、前月比1.2%増と市場予想の0.8%増を上回りました。7月は0.5%減に改定され、8月は前年同月比でも6.0%増でした。物価変動を調整しない名目値で、ガソリンスタンドの売上高は前月比3.1%増でした。 5. AIデータセンターの電力連合が発足 エヌビディア（$NVDA）、グーグル（$GOOGL）、エメラルドAIは16日、「AIエネルギー管理アライアンス」の発足を発表しました。電力網がひっ迫する時間帯にデータセンターの電力使用を調整し、送電網への接続を早めることを目指します。ローンチパートナー18社には、ナショナル・グリッドやコンステレーションなどが入りました。 6. レナー、6〜8月期は受注・引き渡し減少 米住宅建設大手レナー（$LEN）は16日、6〜8月期決算を発表しました。受注は前年同期比9%減の2万879戸、引き渡しは3%減の2万840戸で、住宅販売の粗利益率は15.8%でした。同社は、30年物の住宅ローン金利が期末に約6.8%となり、その後さらに上がったと説明しました。 7. フルーエンス、通期売上高見通しを下方修正 蓄電システム大手フルーエンス・エナジー（$FLNC）は16日、2026年9月期の売上高見通しを従来の中間値約30億ドルから約24億ドルに引き下げました。需要は米国内外で堅調とする一方、ヒューストンの委託生産工場の立ち上げ遅れが主因と説明しました。 #米国株 #FOMC

FOMCの結果公表を日本時間17日午前3時に控え、市場では2023年以来となる利上げが広く予想されています。AI向けメモリーでは、SKハイニックスとインテルが米国での生産を協議していると報じられました。 🌙今夜の米国株｜9月16日 1. FOMC最終日、市場は0.25%ポイントの利上げを予想。 米連邦公開市場委員会（FOMC）は米国時間16日に2日間の会合を終え、日本時間17日午前3時に政策金利の決定を公表する予定です。米主要メディアは、根強いインフレを背景に0.25%ポイントの利上げが広く予想されていると伝えていますが、決定はまだ出ていません。その前の日本時間21時30分には、7月に前月比0.6%減だった米小売売上高の8月分も公表されます。 2. SKハイニックスとインテル、米国でのメモリー生産を協議と報道。 ロイター通信は16日、韓国SKハイニックスが米インテルと、米国で初めてメモリー半導体を生産する取引について協議していると、関係者3人の話として報じました。インテルがオハイオ州に計画する工場の一部を借りる案や、大手クラウド企業を交えた合弁案があり、協議は探索的な段階で何も決まっていないとされます。SKハイニックスはAI向け半導体に使う広帯域メモリー（HBM）の主要供給元で、AIとデータセンター投資によるメモリー不足が背景にあります。 3. 前日の米株は下落、米10年債利回りは一時5%台に。 前取引日の米国時間15日、S&P500指数は前日比0.45%安、ナスダック総合指数は0.78%安で取引を終えました。米10年債利回りは一時5%を上回り、2007年以来の高水準をつけました。中東情勢を受けた原油高によるインフレ警戒に加え、AI開発の減速を求める声もハイテク株の重荷になったと伝えられています。 ここまでの流れは、利上げ観測と高い長期金利が株価の重荷となる一方、AI向けメモリーでは米国での生産体制をめぐる新たな動きが出ている展開です。今夜は、8月の小売売上高と、FOMCの声明や議長発言で今後の利上げペースがどこまで示されるかを確認します。 #米国株 #AI関連 #FOMC $INTC $SKHY

配電設備のフォージェント、3カ月の受注が1年分の売上を超えました。 🤖今日のAIテーマ データセンター向けなどの配電設備メーカー、フォージェント（FPS）の4〜6月期の受注額は前年同期比375%増の15億ドル。これは2026年6月期の通期売上高14.2億ドルを上回り、受注残は前年6月末比256%増の30億ドルです。 会社は2027年6月期の売上高を24億〜26億ドル（中央値で前期比76%増）と予想。一方、リスク要因には、成長が新設データセンター投資の継続に、その投資がAI開発への関心の継続に、それぞれ一部依存すると記しています。 伸びが大きいのは、機器を工場で一体化して出荷するモジュール製品で、売上は通期で259%増え、4〜6月期売上の3分の1近くを占めました。当初の想定を大幅に超える需要を受け、3,500万ドルの追加投資で2027年4〜6月期にこの製品の生産能力を5割以上高める計画です。 受注残は今期の売上予想の上限を既に上回り、会社は7〜9月期に増産へ向けた人員・設備投資がかさむとしています。今期の売上を左右するのは、新規受注より、この増産の進み方です。 #米国株 #AI関連 $FPS

9月16日（水）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） FOMCの結果発表を前に米10年債利回りが一時2007年以来の水準へ上昇し、米国株は続落しました。サウジの原油積み出し停止報道や、AI安全性を巡る政策論議も注目されました。 1. 米国株は続落、金利上昇を警戒 米国株は15日、S&P500が0.45%安の7,585.73、ナスダック総合が0.78%安、ダウ平均が0.63%安で取引を終えました。FOMCの結果発表を控え、米長期金利の上昇が重しとなりました。前日に売られたAI関連株の一部は持ち直しました。 2. 米10年債利回り5%台、仕入れ価格も上昇 米10年債利回りは15日、一時5.04%と2007年7月以来の水準へ上昇しました。財務省の公表値では前日の4.97%から5.00%へ上がりました。FRBは2日間のFOMCを開始し、市場は利上げを約9割の確率で織り込んでいます。NY連銀製造業景況指数では、仕入れ価格指数が63.1と、5月に付けた約4年ぶりの高水準を上回りました。 3. サウジ積み出し停止報道で原油続伸 サウジアラビアの紅海側ヤンブー港で原油の積み出しが停止されたと、海運業界筋の話としてロイターが15日に報じました。同港は、ホルムズ海峡を迂回する東西パイプラインの出荷拠点で、同パイプラインは攻撃を受けて停止中です。リビアの油田停止も伝わり、WTI原油先物10月限は4.38%高の105.83ドルで取引を終えました。 4. AI安全性で3社協議、FTC委員長は警戒 米オープンAIの政策責任者レヘイン氏は15日、アンソロピックとグーグル・ディープマインド（$GOOGL）との安全性協議を数週間前から進めていると明らかにしました。反トラスト法の適用除外は不要との認識も示しました。一方、米連邦取引委員会のファーガソン委員長は、規制と同法の適用除外を同時に求める動きに警戒感を示しました。 5. フォージェント、四半期受注が過去最高 データセンターや送電網向けの配電機器を手がける米フォージェント・パワー・ソリューションズ（$FPS）は15日、4〜6月期の受注額が前年同期比375%増の15億300万ドルだったと発表しました。受注残は256%増の30億ドルです。2027年6月期の売上高見通しは24億〜26億ドルです。 #米国株

AI開発のペースを落とすべきだという業界からの提言が、週明けの米国株に続き、日本時間15日のアジア市場でも重荷になりました。米国ではこのあとFOMCが始まり、利上げを織り込んだ相場が試されます。 🌙今夜の米国株｜9月15日 1. AI開発の減速を巡る議論が続いています。 AnthropicのDario Amodei氏が週末に開発ペースを落とすべきだと主張し、OpenAIのSam Altman氏、xAIのElon Musk氏、Google DeepMindのDemis Hassabis氏も同調しました。日本時間15日のアジア市場でも、この議論が警戒材料となりました。 2. FOMCが始まり、今回の利上げがほぼ織り込まれています。 会合は日本時間15〜16日で、結果の公表は17日未明です。CMEのFedWatchでは、9月14日時点で0.25%利上げの確率が9割を超えていました。実現すれば2023年7月以来の利上げで、同時に示される金利見通しとウォーシュ議長の記者会見が次の焦点です。 3. 中東の供給懸念で原油が高い水準にとどまっています。 サウジアラビアは、東西パイプラインへの攻撃をイランが支援するイラクの武装勢力によるものとし、世界の石油供給の最大4%に影響しうるとの見方を示しました。14日にはフーシ派がサウジへ新たな攻撃を行い、湾岸アラブ諸国とイランの協議も延期されています。原油高は、インフレ再加速と金利上昇を通じて株価評価の高い銘柄に効きやすい経路です。 4. 前日の米国市場は、半導体とサイバーセキュリティで明暗が分かれました。 米国時間9月14日の終値で、S&P500種株価指数は前営業日比0.5%安、ナスダック総合指数は0.6%安でした。半導体関連が総じて大きく売られる一方、CrowdStrikeやPalo Alto Networksなどのサイバーセキュリティ銘柄は上昇しています。米10年債利回りは同日、2023年以来となる5%に一時到達しました。 ここまでの流れは、原油高と金利上昇という外部要因にAI開発ペースの議論が重なり、指数全体が重い一方で銘柄ごとに受け止め方が分かれる展開です。 #米国株 #AI関連

9月15日（火）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） AI開発ペースの減速提言を受けた半導体売り、米10年債利回りの5%到達、中東発の原油高が重なり、米主要3指数はそろって下落しました。 1. 米主要3指数がそろって下落、S&P500は0.48%安 米国株式市場は米国時間9月14日、S&P500が0.48%安の7,619.98、ナスダック総合が0.56%安の26,186.41、ダウ工業株30種平均が0.29%安の52,421.20で取引を終えました。S&P500の11業種のうち8業種が下落し、情報技術分野が1.68%安で最も下げました。 2. 半導体株が急落、SOXは5.9%安 フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は5.9%安と急落しました。Anthropic・OpenAI・xAIの経営者が週末に開発ペースの減速を相次いで支持したことが起点です。エヌビディア（$NVDA）は3.4%安、ブロードコム（$AVGO）とAMDは4%超安、マイクロンは5%超安。SOXの年初来上昇率は57%へ縮みました。 3. 米10年債利回りが一時5%台、2023年以来の高さ 米10年債利回りは9月14日の取引中に5.014%へ上昇し、2023年10月以来の高さを付けた後、4.96%前後へ戻しました。2年債は4.658%、30年債は5.353%です。16日のFOMCでの0.25%利上げ織り込みは85〜90%で、ゴールドマン・サックスは予想を据え置きから利上げへ変えました。 4. ソフトウェア・セキュリティ株は逆行高 同じAI減速報道で、ソフトウェア株には買いが入りました。設備投資が減れば利益率と資金繰りに有利との見方からで、ソフトウェアETFのIGVは約5%高。センチネルワンが約16%高、クラウドストライク（$CRWD）とゼットスケーラーが15%超高、サービスナウ・アドビ・ワークデイも4〜7.4%上昇しました。 5. 原油続伸、ブレントは105.68ドルで清算 原油は上昇しました。オマーンが湾岸協力会議（GCC）とイランのホルムズ海峡協議を延期したためで、ブレントは1.02%高の105.68ドル、WTIは1.34%高の101.39ドルで清算しました。ホルムズ海峡を迂回するサウジアラビアの東西パイプラインは停止中で、ロイターの業界筋は復旧に5〜6週間を要する可能性を示しています。 6. バンカメ、7-9月の投資銀行手数料が1割超減の見通し バンク・オブ・アメリカ（$BAC）のモイニハンCEOは9月14日、バークレイズの金融カンファレンスで、7-9月期の投資銀行手数料が前年同期比で10%超減り16〜18億ドルになるとの見方を示しました。トレーディング収入は前年並みとし、同社株は5.1%安の59.47ドル。JPモルガンも1.71%安でした。 7. Anthropic、Rum Groupと137億ドルの計算資源契約と報道 米ジ・インフォメーションは、AnthropicがRum Group（$RUM）と6年・137億ドルの計算資源契約を結んだと報じ、8月の開示で伏せられていた顧客が特定されました。供給元はジョージア州メイズビルの建設中データセンター（電力120MW）で、Anthropicは同社株最大5,100万株を1株0.01ドルで取得する権利を持ちます。 8. AIインフラ関連にも売り、ニュークラウドと電力株が下落 GPUを貸し出すニュークラウド勢と電力関連にも売りが及びました。コアウィーブ（$CRWV）とネビウスは一時それぞれ9%安。GEベルノバ（$GEV）は、GLJリサーチが新規「売り」・目標株価470ドル（同日寄り付きは957ドル）としたことも重なって下げました。 9. 半導体売りは韓国・欧州へ波及、KOSPIは3.26%安 米国外の半導体関連にも売りが波及しました。韓国のKOSPIは3.26%安の6,684.37で、エヌビディア向けにHBMを供給するSKハイニックスが6.4%安。米ナスダックにも上場する蘭ASML（$ASML）は6%安で、米国のAI設備投資計画が装置・メモリー側の需要見通しへ直結する構図が改めて出ました。 直近は、AI開発ペースの減速提言による半導体売りと、原油高・米長期金利上昇によるFOMC利上げ観測の強まりが同時に進みました。 #米国株 #AI関連株

AI大手のトップが相次いで開発ペースの減速を求め、原油も急騰。米国株は取引開始前からハイテク中心に売られています。 🌙今夜の米国株｜9月14日 1. 米株価指数先物は下落。下げはナスダック100に集中。 日本時間9月14日22時04分時点、ナスダック100先物（2026年9月限）は前取引日清算値比1.86%安の28,840.25。S&P500先物（同）は22時06分時点で0.78%安の7,599.50です。下げ幅の差は、売りがハイテク寄りに偏っていることを示しています。 2. アンソロピックCEOがAI開発ペースの減速を提言。 米アンソロピックのダリオ・アモデイCEOが現地時間12日、AIモデルの能力向上ペースを意図的に落とすべきだとするエッセーを公開しました。オープンAIのサム・アルトマンCEOとイーロン・マスク氏も同調。開発速度はAIインフラ投資の前提に関わるため、半導体やデータセンター関連の売り材料と受け止められています。 3. 原油急騰と長期金利上昇が重荷に。 サウジアラビアのエネルギー省は現地11日夜、ドローン攻撃を受けた予防措置として東西パイプライン（日量最大700万バレル）の操業停止を発表しました。ホルムズ海峡を迂回する輸送路が止まり、米国時間14日午前にブレント原油先物（11月限）は1バレル108ドル台まで上昇。米10年債利回りは22時01分時点で4.983%、当日高値4.987%は過去52週の最高水準です。 4. FOMCを前に利上げの織り込みが上昇。 金利先物市場では、9月15〜16日のFOMCでの0.25%ポイント利上げの織り込みが8割台後半に高まったと複数の米メディアが伝えています。ゴールドマン・サックスも据え置き予想から利上げ予想へ変更しました。ただし市場価格からの推計で、利上げが決まったわけではありません。現行の誘導目標は年3.50〜3.75%です。 5. アジアのメモリー株安、前日の反発から一転。 アジア時間にはサムスン電子やSKハイニックスなどメモリー株が下落し、米国のAI・半導体関連も寄り前の時間外取引で総じて安いと米メディアが伝えています。米国株は米国時間9月11日に4営業日ぶりに反発し、S&P500種株価指数は0.9%高で終えていました。 ここまでの流れは、AI開発の減速提言と原油高・金利高が重なり、株価評価の高いAI・半導体関連に売りが集中する展開です。 #米国株 #AI関連

9月14日（月）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） 米国市場は休場。ホルムズ海峡を巡る外相会議が延期され、原油が反発しました。米AI大手の開発減速表明も加わり、週明けの米株価指数先物は下落しています。 1. ホルムズ海峡の外相会議が延期、原油は102ドル台へ反発 オマーン外務省は13日、南部サラーラで14日に開く予定だったイランと湾岸諸国の外相会議を延期すると発表しました。イラン側は新航路を説明する場と位置づけていましたが、バーレーンは12日に不参加を表明していました。WTI先物は11日終値の100.05ドルから、14日朝のアジア時間に102ドル台へ戻しています。 2. 週明けの米株価指数先物が下落、ナスダック100が最大の下げ 日本時間14日7時過ぎ時点で、ナスダック100先物は1.11%安、S&P500先物は0.65%安、ダウ平均先物は0.55%安でした。米国時間の週末にAI大手2社の首脳が開発ペースの減速を表明しており、指数寄与度の高いAI・半導体への警戒が下げ幅の差に出ています。 3. 9月FOMCの利上げ織り込みが86.2%、ゴールドマンも予想修正 CMEのフェドウォッチ・ツールでは、14日時点で16日の0.25%利上げを86.2%織り込んでいます。コインデスクは14日、主要投資銀行で据え置き予想を維持していたゴールドマン・サックスが利上げ予想へ転じたと伝えました。8月のコアCPIが前月比0.3%と予想を上回ったことが、見方の転換点でした。 #米国株 #AI関連株

同じニュースに、「月曜は急落する」と「すぐ戻す」という正反対の予想が並びました。 🔎いま投資家が見ているテーマ Anthropicのダリオ・アモデイCEOが米国時間9月12日、AIの能力向上ペースを落とすよう業界に求める論考を公開し、第三者の評価者に社員並みの常時アクセスを認めると単独で表明しました。 同日中にOpenAIのサム・アルトマンCEOも同じ措置を述べました。xAIのイーロン・マスク氏は「ダリオは正しい」、Google DeepMindのデミス・ハサビス氏も「細部は詰める必要があるが、方向性は正しい」と投稿しました。 先端AI各社のトップが開発ペースの減速で足並みをそろえたことを受け、AI関連株の見方が海外で二つに割れています。 Yorkville Ives創業パートナーのダン・アイブス氏はYahoo Financeに対し、月曜の寄り付きに多少の弱さは出てもすぐ戻すとし、今後数年でAIに投じられる支出（同氏推計で5兆ドル）は動かないと述べました。 一方、投資家のジェイソン・カラカニス氏はXで、AI株は月曜朝に10%超下げる、アモデイ氏はブログ投稿ひとつでAIトレードを巻き戻した、と投稿しています。 争点は「発言が支出を変えるか」です。確かめられるのは次の2点です。 ① 次の米国取引で、フィラデルフィア半導体株指数などAI関連がどう動くか。 ② 次の四半期決算で、大手クラウド各社の設備投資計画が変わるか。 強気も慎重の見解も、米国市場が閉じている間に出された予想です。 #米国株 #AI関連

9月13日（日）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） 米国市場が休場の間、材料はAI開発ペースの合意形成、中東の供給路、オラクルの異例の土曜発表に集中しました。 1. アンソロピックCEOがAI開発の減速を提言、アルトマン氏とマスク氏が同調 ダリオ・アモデイ氏は12日、論考「We Must Pace the Frontier」で能力向上の速度を落とすよう求め、第三者評価者に社員並みの常設アクセスを与えると表明しました。オープンAIのアルトマン氏は同じ措置を取ると応じ、マスク氏も同意。自主規制はモデル投入間隔とAI設備投資の前提に効きます。 2. オラクル、エリソン会長の最大75億ドル分の売却計画を撤回 オラクル（$ORCL）は12日、6月22日に設定した最大5,000万株の売却計画を取り消したと発表しました。計画は11日のSEC提出書類で判明したばかりで、同社は売却実績も他の売却予定もないとしています。設定時87.5億ドル相当の保有分は株価下落で75億ドル相当に目減りしていました。 3. アルトマン氏、オープンAIの年内上場を否定 サム・アルトマン氏は12日公開のフォーチュン誌の取材で、安全性をめぐる状況を踏まえると今は上場に適さないとして、2026年の新規株式公開はないと明言しました。同社は非公開で申請済みです。10月中旬からの売り出しを準備するアンソロピックとは、資金調達の時間軸が分かれています。 4. イラクがイラン国境3検問所を閉鎖、サウジ向け無人機攻撃で警察責任者を更迭 イラク政府は12日、東西石油パイプラインを狙った無人機が自国領から発射されたとして3検問所を閉鎖し、マイサン県の警察責任者を更迭、イランとの合同調査も認めました。サウジ側は、イラク政府からの要請と対応を受け入れ、現時点での軍事報復は見送ると表明しています。同パイプラインはホルムズ海峡の迂回路で、紅海側の輸出は開戦後に倍増し日量500万バレルを超えたとIEAは集計しています。 5. トランプ氏はイラン関与を指摘、イラン大統領はホルムズ再開条件に言及 トランプ大統領は12日、訪問先のダブリンでサウジのパイプライン攻撃はイランの関与が濃厚との見方を示す一方、フーシ派は大半の船を通していると述べました。イランのペゼシュキアン大統領は同日、米国が海上封鎖を解けばホルムズ海峡を再開すると表明しています。 直近は、AI開発のペース調整に主要3社が同調する一方、中東では石油供給路の再開条件の提示が同じ日に並びました。 #米国株 #AI関連株

8月の米CPIは前年比+3.4%で横ばい。ただし前月比は+0.1%から+0.4%へ加速しました。 🔎いま投資家が見ているテーマ 米労働省が11日発表。値動きの大きい食品とエネルギーを除く「コア」も前月比+0.3%。7月も市場予想も+0.2%だったので、両方を上回りました。 押し上げの最大要因はガソリンで、前月比+3.9%。総合の上昇の3分の1超です。コア側でも住居費が+0.1%から+0.3%へ戻りました。 コアの前年比は+2.5%から+2.4%へ鈍化。ただし前年比は過去12か月の平均なので、直近の変化が出るのに時間がかかります。鈍化だけ見ると、足元の加速を見落とします。 この加速が9月分でも続けば、利上げの観測が強まりやすくなります。金利が上がると将来の利益が割り引かれるぶん、PER（株価が利益の何倍か）の高い銘柄が重くなり、S&P500全体の評価にも響きやすい構図です。逆にガソリン中心の上振れなら、観測は落ち着きやすくなります。 確認したいのは、 ①9月15〜16日のFOMCがこの上振れをどう位置づけるか。 ②10月14日の9月分CPIで、コアの前月比が戻るか。 月次の0.1ポイント差が、もし12か月間続けば年率で約1.2ポイントの違いになります。 #米国株 #FOMC

9月12日（土）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） 米8月CPIのコアが予想を上回る一方、原油が急反落し、米主要3指数はそろって上昇しました。AIインフラ関連株へ資金が集中しています。 1. 米主要3指数がそろって上昇、ダウは5営業日ぶり反発 11日の米国株式市場は、ダウ工業株30種平均が0.98%高、S&P500種が0.86%高、ナスダック総合が0.96%高で終えました。ダウは5営業日ぶりの反発です。原油の反落と長期金利の低下が支えとなり、フィラデルフィア半導体株指数は1.81%高と主要指数を上回りました。 2. 米8月CPI、コア前月比が予想を上振れ 米労働省が11日発表した8月の消費者物価指数は前年同月比3.4%上昇と7月と同じ伸びで、市場予想と一致しました。食品とエネルギーを除くコア指数は前月比0.3%上昇と予想の0.2%を上回り、15〜16日の米連邦公開市場委員会での利上げ観測が強まりました。米10年債利回りは引けにかけて4.97%台へ上昇しています。 3. 原油が急反落、WTIは9営業日ぶりの下落 米WTI原油先物10月物は前日比2.4%安の1バレル100.05ドルで終え、9営業日続いた上昇が止まりました。北海ブレント11月物も2.8%安の104.61ドルと6営業日ぶりに下落しています。英紙FTは11日、オマーンの提案で湾岸諸国とイランが外相会合を開く見通しだと報じ、ホルムズ海峡の航行正常化への期待が広がりました。 4. AIインフラ関連が急伸、HPEは12%超高 サーバー大手のヒューレット・パッカード・エンタープライズ（$HPE）は12.44%高の62.09ドル、デル・テクノロジーズ（$DELL）は11.98%高の567.30ドルで終えました。アリスタネットワークスも5.61%高です。AI向け設備投資が続くとの見方が買いを集めた一方、発注側のオラクルは1.74%安と逆行しました。 5. マイクロソフト、2032年にデータセンター容量38GW超へ ブルームバーグは11日、マイクロソフト（$MSFT）がデータセンター容量を2032年までに38ギガワット超へ広げる計画だと報じました。現在は約12ギガワットで3倍超の拡張です。AI専用は現在約2ギガワットで、2032年には全体の約3分の1を占める見通しです。外部から借りる容量は含みません。 6. サウジの東西パイプラインが攻撃で稼働停止 サウジアラビアのエネルギー省は11日、ペルシャ湾岸と紅海を結ぶ「東西パイプライン」が現地10日朝に複数回の攻撃を受け、予防措置として稼働を停止したと発表しました。複数の負傷者が出ています。同国外務省はイラクから発射されたドローンによる攻撃と説明しました。ホルムズ海峡を迂回する輸出路にあたります。 7. ミシガン大の消費者マインドが47.8へ低下、インフレ期待は上昇 米ミシガン大学が11日発表した9月の消費者マインド指数速報値は47.8と、市場予想の51.0と8月の51.7を下回りました。一方で1年先の期待インフレ率は4.6%と予想の4.2%を上回り、8月の4.0%から上昇しています。景況感の悪化とインフレ期待の上昇が同時に出ました。 8. 米ディーゼル平均価格が初の1ガロン6ドル台 米自動車協会によると、11日の全米平均ディーゼル価格は1ガロン6.05ドルとなり、初めて6ドルを超えました。2022年6月の5.82ドルを上回る過去最高で、1年前の3.71ドルから約6割上昇しています。レギュラーガソリンも4.29ドルで、輸送費を通じた物価上昇圧力が続いています。 9. オクロが9%安、最大10億ドルの株式売出枠を設定 小型原子炉開発のオクロ（$OKLO）は11日、ゴールドマン・サックスなど10社と株式分売契約を結び、クラスA株を最大10億ドル売却できる枠を設定したと届け出ました。5月の同種契約では1797万株を約10億ドルで売却済みです。希薄化を嫌気し、株価は9.18%安で終えました。 直近は、原油反落による株価の戻りと、ディーゼル価格・期待インフレの上振れ、AIデータセンターの投資計画の拡大が同時に進みました。 #米国株 #AI関連

9月11日（金）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） WTI原油が8%超上昇する一方、米主要3指数は下落。オラクルはAIクラウドの受注残6,640億ドルを公表しました。 1. 米主要3指数がそろって下落、VIXは8%超上昇 9月10日の米国株式市場は、S&P500が0.58%安の7,591.70、ダウ工業株30種が0.60%安の52,064.10、ナスダック総合が0.65%安の26,081.73で取引を終えました。ボラティリティ指数（VIX）は8.38%高の17.84となり、警戒感の高まりを示しました。 2. WTI原油先物が8.11%高、103ドル台へ上昇 米東部時間10日17時時点で、WTI原油先物10月限は前日終値比8.11%高の103.84ドルでした。ホルムズ海峡の輸送混乱は2月の開戦以降続いており、原油高が米長期金利の上昇とセットで株式の重荷となる構図が改めて確認された形です。 3. オラクル、クラウドインフラ売上121%増 RPOは6,640億ドル オラクル（$ORCL）は10日、2027年度第1四半期決算を発表しました。クラウドインフラ（OCI）売上は121%増の74億ドル、受注残に当たるRPOは前年比2,090億ドル増の6,640億ドルです。設備投資は285億ドル、フリーキャッシュフローは54億ドルの赤字で、株価は通常取引5.38%安の後、時間外は6.52%高となりました。 4. 米30年債利回りは5.36%、ラッセル2000は1.04%安 米30年債利回りは10日の取引中に5.36%を付け、上昇しました。内需系と中小型株で構成するラッセル2000は1.04%安と主要3指数より下げがきつく、借入コストの上昇を受けやすい銘柄群がより売られました。 5. デル5.35%安、インテル5.57%安 AI設備関連にも売り 10日の米国市場では、デル・テクノロジーズ（$DELL）が5.35%安、インテル（$INTC）が5.57%安、IBM（$IBM）が2.47%安で終えました。AIデータセンターの設備・半導体を担う銘柄群が広く下げ、指数全体の下落率を上回りました。 6. 金は2.26%安、ビットコインは1.15%安 金先物は前日比2.26%安の4,360.10ドル、ビットコインは1.15%安の7万7,235ドルとなりました。原油だけが大きく上昇する一方、インフレ局面で買われやすい金が逆に売られ、株式や暗号資産を含め原油以外は総じて下落しました。 8月の米消費者物価指数は日本時間11日21時30分に公表され、15〜16日のFOMC前で最後の主要インフレ統計となります。 #米国株 #AI関連

オラクルの受注残は6,380億ドル。あす朝の決算で見るのは、受注を売上につなげるスピードと資金繰りです。 🤖今日のAIテーマ オラクル（ORCL）は米国時間9月10日の取引終了後、2027年度第1四半期（2026年6〜8月期）の決算を発表します。決算説明会は日本時間9月11日午前6時です。 見るポイントは3つです。 1つ目は、会社予想の達成度。6月10日に示した予想は、売上高が前年同期比27〜29%増、クラウド売上高が同58〜64%増、非GAAP EPS（調整後1株当たり利益）が1.72〜1.76ドルです。 2つ目は、受注残と売上化の見通し。RPO（契約済みで、まだ売上に計上していない金額）は、5月末時点で前四半期末から850億ドル増え、6,380億ドルでした。残高の伸びだけでなく、いつ売上に計上されるかにも注目します。 3つ目は、設備投資とキャッシュフロー。2026年度通期の設備投資は約557億ドル、フリーキャッシュフローは約237億ドルのマイナスでした。今回は、投資額と資金流出のペースを確認します。 会社は6月の決算発表時に、2027年度に約400億ドルを調達する見通しを示しました。この中には、発表済みの200億ドルのATM（市場売却型）増資が含まれます。 焦点は、受注残の大きさだけではありません。受注に対応する設備を整え、売上につなげるまでの投資を、どのように賄うかです。 #米国株 #AI関連 $ORCL

9月10日（木）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） 米国株は原油高と長期金利の上昇を受け、主要3指数がそろって下落しました。AI関連ではアップルの新製品発表が焦点です。 1. 米主要3指数がそろって下落、VIXは16台 米国時間9日、S&P500は0.48%安、ダウ平均は0.77%安、ナスダック総合は0.64%安で取引を終えました。中小型株のラッセル2000は1.3%台の下落と主要指数より重く、変動性指数VIXは約4%の上昇で16台となり、売りは幅広い銘柄に及びました。 2. WTI原油が3.9%高、96ドル台へ WTI原油先物（10月限）は米国時間9日に3.9%高の96ドル台となり、数週間ぶりの高値圏に乗せました。ホルムズ海峡の輸送制約が半年続き、湾岸の石油関連施設への攻撃が伝わった流れを引き継いでいます。エネルギー高は米国の物価指標に波及する経路です。 3. アップルが初の折りたたみ「iPhone Duo」を発表 アップル（$AAPL）は米国時間9日、初の折りたたみ型iPhone「Duo」を1,999ドルで発表しました。iPhone 18 Proは1,199ドル、Pro Maxは1,299ドルと前世代から100ドル引き上げ、9月18日発売です。音声AI「Siri AI」も刷新し、日本語対応は10月からとしています。 4. 米30年債利回りが5.29%へ上昇 米30年債利回りは前日終値の5.26%から、米国時間9日の取引時間中に5.29%へ上昇しました。原油高が物価見通しを押し上げ、長期債に売りが出た形です。長期金利の上昇は借入負担の重い中小型株に効きやすく、ラッセル2000の下げ幅の大きさと整合します。 5. 住宅ローン金利6.85%、申請指数は低下 米抵当銀行協会（MBA）が9日に公表した週次調査で、30年固定の住宅ローン金利は前週の6.79%から6.85%へ上昇しました。申請指数は247.3から240.6へ低下しています。住宅需要は金利に直結し、住宅建設や小売の売上見通しに響きます。 6. ドル円は0.35%安の153円台 外国為替市場でドル円は米国時間9日午前に0.35%安の153円台で推移し、円が強含みました。低金利の円を調達通貨とする取引の巻き戻しが意識される局面で、米国株のリスク許容度に影響します。円建てで見た米国株の評価にも直結します。 直近は、原油高と米長期金利の上昇が同時に進みました。 #米国株

米・イランの応酬が続き、ブレント原油は一時1バレル100ドルを突破。原油高と金利高への警戒が、米国株の重荷になっています。 🌙今夜の米国株｜9月9日 1. 米株価指数先物は下落。 日本時間9日20:00時点のロイター報道では、ナスダック100先物は前日比約0.52%安、S&P500先物は約0.40%安。原油高が投資家心理を圧迫しています。 2. 中東情勢は、エネルギー供給・輸送への懸念が拡大。 米中央軍は8日、オマーン湾とカーグ島周辺でイランの石油タンカー計5隻を破壊したと発表。イランもヨルダンの米軍駐留基地へのミサイル攻撃を発表しており、攻撃の応酬が原油供給や海上輸送への不安を強めています。 3. 原油高がインフレ再加速への警戒を強めています。 来週15～16日のFOMCを前に、0.25％ポイント利上げの市場織り込みは約6割。米10年債利回りは4.8%前後と約3年ぶりの高水準圏にあり、高い株価評価のハイテク株には逆風です。ただし、利上げが決まったわけではありません。 4. 前日は指数全体の弱さと、一部半導体の強さが併存。 米国時間8日終値では、ダウが約1.2%安に対し、SOX指数は約1.3%高。インテルやAMDが上昇する一方、NVIDIAは約2%安と、半導体株の間でも明暗が分かれました。 ここまでの流れは、原油高・金利高が相場の重荷となる一方、エネルギーや一部半導体などに相対的な強さが見られる展開です。今夜は原油と米長期金利の動きに加え、こうした銘柄の底堅さが続くかに注目します。 #米国株 #AI関連

9月9日（水）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） 米国株はイラン情勢を受けた原油高と長期金利の上昇で続落しました。一方でAIインフラでは、クアルコムとAWSの大型協業や半導体市場予測の上方修正が相次ぎました。 1. 米主要3指数がそろって下落、原油高と金利上昇が重し 米株式市場は8日、ダウ工業株30種平均が1.17%安、S&P500種株価指数が0.55%安、ナスダック総合指数が0.32%安で取引を終えました。イランのカーグ島で爆発音があったとの報道でWTI先物10月限が1.64%高の94.04ドルまで上昇し、インフレ再燃警戒と長期金利の上昇が終盤の売りを広げました。 2. クアルコム、AWSと最大600億ドル規模のAI半導体協業 クアルコム（$QCOM）は8日、アマゾン（$AMZN）のAWSとAI推論向けカスタム半導体で複数世代にわたり協業すると発表しました。購入規模は最大600億ドルで、進捗に応じて権利が確定するワラント2,500万株（行使価格161.26ドル、約40億ドル相当）も付与します。株価は3.18%高で終えました。 3. フィラデルフィア半導体指数が上昇、シティがCPU市場予測を上方修正 半導体株で構成するフィラデルフィア半導体指数は8日に1.6%上昇しました。シティは自社のグローバルTMTカンファレンス開幕に合わせ、CPUの獲得可能市場の予測を2030年に2,370億ドルへ引き上げています。2025年の290億ドルから年率52%成長との想定で、AMD（$AMD）は5.90%高で終えました。 4. インテルが9%高、CPU値上げ観測と格上げが重なる インテル（$INTC）は8日、9.05%高の104.47ドルで終えました。デジタイムズが10月初旬のPC向けCPU約10%値上げ準備を報じ、ノースランドは投資判断をアウトパフォームへ引き上げ、目標株価を120ドルとしました。ファウンドリー部門はHigh NA EUVでの累計ウエハー処理が100万枚を超えたと公表しました。 5. コーニングがベライゾンと長期供給で合意、7%超上昇 光ファイバー大手のコーニング（$GLW）は8日、ベライゾン（$VZ）とブロードバンド拡大および次世代AIインフラ向けの長期供給で合意したと発表しました。コーニングは7.56%高、ベライゾンも0.53%高で終えています。AI投資が通信部材の受注へ波及する経路を、契約という形で確認できる材料です。 6. パランティア、ソブリンAI基盤でネビウスと戦略提携 パランティア（$PLTR）は8日、オランダ拠点のAIクラウド事業者ネビウス（$NBIS）を、優先のソブリンAIインフラ提携先に指定しました。統合後は同社の企業向け環境内でネビウスの計算・推論基盤を使えるようになり、電力を確保済みの用地でモジュール型データセンターの展開も進めます。 7. ブルーム・エナジーが9%超上昇、S&P500採用に反応 燃料電池のブルーム・エナジー（$BE）は8日、9.63%高で終えました。S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが4日に公表した同社のS&P500採用（21日実施、モルソン・クアーズと入れ替え）に対し、レイバーデー休場明け最初の取引で反応した形です。AIデータセンター向け分散電源の需要拡大が採用の背景にあります。 8. 米長期金利、財務省の買い戻し観測と原油高で往復 8日の米債券市場では、財務省による長期債の買い戻しを見込んだ利回り低下が先行し、その後の原油高で上昇に転じました。財務省は11月4日まで1回あたり最低40億ドルと従来の2倍の規模を示しており、10〜20年債の買い戻し上限は日本時間10日0時に公表される予定です。 #米国株 #AI関連

サウジの製油所が攻撃で停止し、原油高がダウ先物を押し下げています。 🌙今夜の米国株 1.日本時間21時過ぎの米株価指数先物は、ダウが0.74%安、S&P500が0.24%安、ナスダック100が0.05%高です。原油高と米・カナダの貿易摩擦への懸念が、景気敏感株の多いダウを圧迫しています。 2.イエメンのフーシ派が8日朝、サウジ南部の石油施設を攻撃しました。日量40万バレルの製油所が火災で停止し、WTI原油は一時93.97ドル、ブレントは一時99ドル超へ急騰しました。 3.ドル円は東京市場で一時153円台と、約半年ぶりの円高水準です。ベッセント米財務長官の円安是正発言と日銀の利上げ観測が背景で、円キャリー取引の巻き戻しが米国株にも及ぶとの警戒が出ています。 ここまでの流れは、中東発の原油高がインフレ再燃観測を強め、ダウとAI半導体の明暗が分かれる展開です。 #米国株 #原油 #AI半導体

9月8日（火）直近のマーケット関連の出来事（まとめ） 米国市場はレーバーデーで休場。ホルムズ海峡を巡る原油高と、AI向けメモリーの需給逼迫が同時に進みました。 1. 原油が6週ぶり高値、ホルムズで攻撃の応酬 米国とイランが週末に船舶への攻撃を応酬し、7日の取引で北海ブレント原油は1.5%高の1バレル97.73ドル、米WTIは1.8%高の93.10ドルと6週間ぶりの高値をつけました。英フィナンシャル・タイムズは7日、サウジアラムコのジザン製油所が再び攻撃されたと報じました。燃料価格の上昇は11日公表の米8月消費者物価指数に効きます。 2. 4〜6月の世界DRAM売上高、前期比59.5%増 台湾の調査会社トレンドフォースが7日公表した集計で、4〜6月期の世界DRAM売上高は前期比59.5%増の1547億3000万ドルとなりました。米マイクロン・テクノロジー（$MU）は65.5%増の360億ドルと大手3社で最も伸び、シェアは23.3%です。AIサーバー向けのHBM3eや大容量RDIMMが伸びをけん引しました。 3. サムスンとSKの完成品DRAM在庫が10日分割れ 韓国KB証券は7日、サムスン電子とSKハイニックスの完成品DRAM在庫が10日分を下回ったとする調査を公表しました。両社で世界DRAM売上高の約64%を占めます。広帯域メモリーのHBM4は従来型DRAMの約3倍のウェハー能力を使うため、増産が供給余力を削っています。7〜9月期の契約価格は前期比13〜18%上昇の見通しです。 4. 中国人民銀行、22カ月連続で金を積み増し 中国国家外貨管理局が7日発表したデータで、8月末の金保有は7673万オンスと前月から65万オンス増え、積み増しは22カ月連続となりました。月間の増加幅は2023年以来の大きさです。金現物は7日、米利上げ観測の強まりを受けて0.8%安の1オンス4390ドルに下げています。 5. 円が全面高、ドル円は2月以来の155円割れ 7日の外国為替市場で円が全面高となり、ドル円は156円台から一時154.05円まで下げました。155円割れは2月以来で、日銀の9月利上げ観測の強まりが主因です。米国側では8月の雇用統計を受け9月FOMCの利上げ確率が約60%へ上昇しましたが、ドル指数は7日に0.21%安の98.97と円高に押されました。 次の確認点は11日公表の米8月消費者物価指数で、市場予想は前年比3.4%です。 #米国株 #半導体